Quelle valeur de retrait pour un SCPI en assurance-vie ?

Comme dans tout investissement, de nombreux éléments entrent en ligne de compte et déterminent les avantages ainsi que les inconvénients que vous pourrez en tirer. Dans le cas d’une assurance-vie, le SCPI repose principalement sur une valeur de retrait et une valeur de réalisation. Mais si vous ne possédez pas de véritables connaissances dans le domaine, vous ne pouvez pas faire la distinction. Dans cet article, nous vous donnerons une vue globale de ces notions et une idée plus précise de la valeur de retrait pour un SCPI en assurance-vie.

Que savoir sur le SCPI en assurance-vie ?

Le SCPI se définit comme les Sociétés Civiles de Placement Immobilier, et constitue un investissement. Il peut prendre de diverses formes en fonction des modes d’acquisition.

Brève définition des Sociétés Civiles de Placement Immobilier

Investir en SCPI à partir d’une assurance-vie vous permet de bénéficier de multiples avantages, dont un profit sur le rendement de l’immobilier commercial. Mais que signifie SCPI ? Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier représentent des structures qui ont pour mission de faire appel à l’épargne publique dans le but de se constituer un parc immobilier locatif. C’est elles qui prennent en charge les biens et l’investissement des épargnants. Ces derniers reçoivent en retour des revenus (sous forme de dividendes). En bref, investir dans la spci en assurance vie vous garantit un retour important et constitue d’ailleurs l’un des placements les plus performants du marché.

Comme investisseurs, vous disposez de diverses méthodes pour acquérir vos parts de SCPI.

Entre une acquisition en cash (au comptant), à crédit (crédit immobilier), en démembrement ou en assurance-vie, le dernier mot vous revient. En ce qui concerne les parts de SCPI à partir d’un contrat d’assurance-vie, nous vous donnons plus de détails à la suite.

Les supports et les frais d’un SCPI

Avec un contrat d’assurance-vie, vous pouvez épargner, créer un capital et faire fructifier votre investissement. Avec ce placement, vous pourrez aussi transmettre un capital sous la forme d’une assurance-vie en cas de vie. Dans ce cas précis, vous pourrez récupérer les fonds à tout moment. Comme support d’investissement en SCPI, nous distinguons :

• Un fonds en euros ;
• Un fonds garanti ;
• Des unités de comptes (en obligations, actions, etc.).

Pour la répartition entre le fonds en euros et les unités de comptes, vous pourrez recourir à un arbitrage n’importe quand. Mais si vous le désirez, vous pourrez aussi transférer l’épargne d’un support en unités de comptes vers un autre support en unités de compte, ou vers le fonds en euros. Sachez tout de même que lorsque vous versez des sommes sur le contrat d’assurance-vie, vous devrez payer des frais sur versement ou frais d’entrée (estimés entre 0 % et 5 %). De plus, des frais de gestion (entre 0,4 % et 1 %) seront prélevés par l’assureur chaque année. D’autres frais comme ceux des arbitrages réalisés peuvent s’exprimer en pourcentage ou sous une forme forfaitaire.

Les bénéficiaires du SCPI en assurance-vie

Pour choisir des bénéficiaires pour le SCPI de votre assurance-vie, vous devez le faire lors de la souscription au contrat. Vous devrez rédiger une clause bénéficiaire qui désigne un(e) ou plusieurs bénéficiaires. En ce qui concerne la répartition du capital, vous devrez donner une nette précision dans la clause. Même si vous pourrez modifier à tout moment la clause bénéficiaire, vous devez prendre le temps de bien réfléchir avant de choisir vos bénéficiaires. L’investissement dans le SCPI s’adapte en effet aux personnes qui ne ressentent pas nécessairement un besoin de revenus complémentaires, ce qui facilitera donc la fructification du capital. Sur le plan fiscal, les SCPI en assurance-vie reviennent aux contribuables qui possèdent des revenus fonciers importants.

Qu’est-ce que la valeur de retrait pour un SCPI en assurance-vie ?

L’investissement en SCPI fait appel à de divers éléments et prend en compte de multiples facteurs. En plus de la valeur de retrait, vous devez également considérer les parts investies dans le contrat d’assurance-vie.

Comment déterminer la valeur de retrait ?

La valeur de retrait d’une part s’évalue la plupart du temps par des sociétaires qui désirent se séparer d’une SCPI. Dans ce cas, cette valeur équivaut à la différence entre le prix d’achat et la commission de souscription.

C’est en d’autres termes un retour sur investissement pour la revente d’une part de SCPI.

La valeur se détermine en tenant compte de deux autres valeurs à savoir :

• Le prix d’acquisition à l’unité : il représente la somme de souscription que l’investisseur paie pour chacun des titres acquis ;
• Les frais d’entrée pour l’achat d’un titre : ceux-ci se fixent par le gestionnaire de patrimoine, qui se charge ensuite de proposer le produit financier.

La valeur de retrait pour un SCPI en assurance-vie

En fonction du montant de la souscription, la valeur de retrait d’une part varie, de même que le type de SCPI. Ainsi, pour un capital fixe par exemple, de nouvelles parts sont mises en vente au moment où le gérant augmente le capital du fonds. Mais pour un capital variable, des titres peuvent être émis à tout moment, même s’il se révèlera plus difficile de revendre ses parts à cause de l’absence de marché secondaire. En résumé, lorsque vous souscrivez à des parts de SCPI à partir d’une assurance-vie, vous payez la part à sa valeur de retrait dans le cas d’une SCPI à capital variable, ou à sa valeur de réalisation pour une SCPI à capital fixe. Le prix de cette part diminuera de 10 à 15 %, mais vous devrez payer des frais liés au contrat d’assurance-vie. Avec cette méthode, vous pouvez vous considérer déjà comme gagnant financièrement sur le papier, puisque vous paierez de toute façon des frais moins élevés.

Autres éléments impliqués dans la valeur de retrait d’une SCPI

Pour connaitre la valeur de retrait d’une SCPI, vous devez tenir compte de divers facteurs. Voici les plus importants :

• L’assurance-vie et la valeur de retrait : l’assurance-vie représente un cadre particulier d’investissement dans une SCPI. Elle garantit un rendement inférieur même si elle dispose d’une fiscalité spécifique pour compenser cette baisse. Ici, la valeur de retrait de la part sera soumise par des frais plus élevés ;
• La valeur vénale : elle constitue la valeur réelle d’un bien au moment T de sa mise en vente. Pour une SCPI, la valeur vénale d’une part se calcule en divisant l’ensemble du parc immobilier par le nombre de parts ;
• La valeur de réalisation : c’est la valeur vénale d’une SCPI ajoutée à la valeur nette de tous les actifs. Celle-ci permet notamment de savoir si une SCPI est solide ou pas.

Les principaux avantages des SCPI

Si de nombreux épargnants recourent de plus en plus aux SCPI, c’est en grande partie à cause des multiples avantages offerts. Pour vous en donner une meilleure idée, voici quelques atouts intéressants :

• Les SCPI et l’immobilier : elles possèdent un statut de placements immobiliers et représentent en quelques sortes une valeur refuge ;
• Les SCPI comme un investissement patrimonial : elles répondent à de divers objectifs patrimoniaux, permettent aux épargnants de se créer un capital immobilier locatif et de se constituer des revenus complémentaires ;
• Un investissement locatif géré : avec la SCPI, l’épargnant devient propriétaire d’un patrimoine immobilier locatif géré par celle-ci. C’est elle qui recherche les biens et effectue les travaux ;
• Une diversification du patrimoine : de multiples politiques d’investissement sont utilisées par les SCPI. Certains investissent sur des locaux d’entreprise, des bureaux, des commerces, des locaux d’activité, etc. ;
• Un risque locatif mutualisé : avec la présence de nombreux locataires, le risque ne se repose plus sur un seul, et la défaillance de l’un n’aura pas d’impact sur le revenu des autres investisseurs.

Quelques inconvénients liés au SCPI

Comme vous pouvez vous en douter, tout investissement présente un certain nombre de risques. De même, les SCPI en assurance-vie comportent de divers inconvénients que vous devez considérer pour mieux les anticiper. En résumé, voici quelques insuffisances :

• L’application de différents frais (frais de souscription et de frais de gestion) au moment de la souscription de parts de SCPI dans une assurance-vie ;
• Une possible amputation de la rentabilité (les dividendes versés sous forme de loyers) en cas de distribution de la totalité ou seulement d’une partie ;
• La réduction du choix des contrats et des SCPI à disposition des investisseurs à cause de la limitation de la liste des SCPI qui peuvent entrer dans les contrats d’assurance-vie.

Les prix d’achat et de souscription des SCPI en contrat d’assurance-vie

De nombreux investisseurs incluent aujourd’hui des parts de SCPI dans des contrats d’assurance-vie. Mais si vous devez aussi procéder de la même manière, vous devez savoir que de divers termes techniques et des notions fictives peuvent vous jouer de sales tours si vous ne les maitrisez pas. Par exemple, pour acquérir des parts de SCPI, deux possibilités s’offrent à vous :

• Une décote qui s’estime à environ 2,5 %, soit à 97,5 % du prix de souscription ;
• Une valeur de réalisation qui dépasse les 2,5 % de cette même valeur de réalisation.

Mais sachez tout de même que le rendement de l’investissement se calculera sur 100 % du prix de souscription. Ce dernier représente en effet le prix d’achat d’une part de SCPI en direct, sur le marché primaire.